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O cálculo do rendimento dos seus investimentos é essencial quando começa a investir. Embora haja alturas em que não é possível saber exatamente quanto se vai ganhar, é sempre possível fazer uma estimativa.
Para além da rendibilidade bruta, é também importante aprender a calcular a rendibilidade líquida e a rendibilidade residual. Ou seja, ter em conta aspectos fundamentais como as eventuais comissões, o impacto da inflação e também os impostos.
Nas linhas que se seguem, ficará a saber como conhecer a rendibilidade dos seus investimentos individuais e dos seus investimentos no seu conjunto.
Como posso saber a rendibilidade dos meus investimentos?
A primeira coisa que precisa de saber é quanto é que vai ganhar, ou pelo menos uma previsão dos rendimentos estimados.
Isto nem sempre é fácil nalguns produtos de investimento. De facto, é muito complicado, a menos que se trate de produtos como um depósito a prazo, um investimento de rendimento fixo ou certas fórmulas de crowdfunding imobiliário, em que se pode ter uma estimativa básica.
No caso do investimento na bolsa, se investir em acções, será praticamente impossível fazer uma estimativa.
A situação muda se investir a longo prazo em forma indexada. Não se pode saber o que se vai ganhar em cada ano, mas existem dados sobre o desempenho anualizado do índice nos últimos anos. Por exemplo, no caso do S&P 500, desde a sua criação em 1928, o rendimento foi de 9,81%. Esta é a rendibilidade média.
No caso do rendimento fixo, é mais fácil conhecer as taxas de rendibilidade, sobretudo se o investimento for mantido até ao vencimento. Se assim for, e se a obrigação pagar um cupão anual de 3,5%, então a nossa rendibilidade bruta deverá ser de 3,5% ao ano. Outra coisa é se investir em rendimento fixo através de um fundo de investimento, caso em que é do seu interesse saber como funciona realmente o rendimento fixo.
Um dos melhores investimentos quando se trata de conhecer antecipadamente o retorno do investimento é o crowdfunding imobiliário. Na wecity, pode conhecer o retorno pretendido de cada projeto antes de investir, o que lhe dá uma grande vantagem quando se trata de conhecer o retorno dos seus investimentos.
A importância das comissões, impostos e inflação
No entanto, para além destes valores, como os 3,5% da renda fixa ou os 9,8% do S&P 500, há que descontar as possíveis comissões aplicadas por cada produto e o impacto da inflação.
Quanto às comissões, consoante o produto em que investe, terá de olhar para os custos de uma forma ou de outra.
Os fundos de investimento cobram diferentes comissões, como as comissões de depósito, de gestão ou de levantamento, e estas podem comprometer a rendibilidade final esperada. O mesmo se aplica a outros produtos, como os ETF, as acções ou qualquer outro título de capital. Todos os produtos têm comissões, por mais pequenas que sejam.
Nos fundos de investimento ou no crowdfunding, estes custos são subtraídos diretamente ao dinheiro que receberá na sua conta.
Depois, terá de calcular o impacto fiscal do investimento, que subtrairá entre 19% e 28% do seu rendimento.
Por último, não se esqueça da inflação. A inflação tem um impacto direto no valor do dinheiro. Isto significa que, se a inflação for de 2%, o seu dinheiro perderá 2% do seu valor.
Se a rendibilidade bruta for de 3% e a inflação de 2%, a sua rendibilidade real – sem dedução de despesas – será de 1%. Este é um aspeto que deve ter sempre em conta, pois um investimento que ultrapasse pelo menos o nível da inflação é considerado rentável.
Como calcular a rendibilidade dos meus investimentos?
Agora que tem todos os factos em cima da mesa, precisa de pegar na sua calculadora para saber exatamente quanto pode ganhar com um investimento. Para o fazer, tome como exemplo uma das oportunidades de investimento wecity que oferece um rendimento de 12% num ano.
A estes 12% deve subtrair-se a inflação, uma vez que o investimento em wecity é totalmente gratuito para os investidores. Assim, se a inflação em Espanha for de 2,3%, como previsto pelo Bankinter, terá de subtrair esses 2,3% aos 12%, o que lhe deixa um rendimento bruto esperado de 9,7%. Isto significa que, se investir 10.000 euros, ganhará 1.200 euros brutos e 970 euros em termos reais num único ano.
No entanto, verá os 1.200 euros na sua conta, pois este é o valor nominal do lucro. No entanto, o valor real será de 970 euros devido ao efeito da inflação.
Se o investimento tiver um prazo superior a um ano, como é o caso de um investimento na bolsa, deve calcular o rendimento anualizado tendo em conta os juros compostos e a inflação anual. Para o efeito, pode utilizar ferramentas que calculam os juros compostos dos investimentos. No entanto, neste caso, é necessário deduzir as despesas que os produtos podem cobrar.
Por exemplo, se um ETF S&P 500 tiver uma comissão anual de 0,35%, deve deduzi-la desses 9,81%. Assim, se investir num prazo de 5 anos, com um investimento inicial de 10.000 euros, obterá 15.966 euros. A este valor, deve deduzir 0,35% por ano e uma taxa de inflação média de 2%, no total o custo seria de 1.135 euros. Assim, o seu rendimento real seria de 4831 euros em cinco anos.
